Инвестиции в лето

20:33 | 13.07.2014
Autors: Kaspars Sarmulis
0
0

Все ближе пора летних отпусков, все чаще возникают мысли об отдыхе, пусть временном, но спокойствии. Однако события первого полугодия 2014–го настраивают на то, что лето будет жарким. И дело тут не в рекордной температуре. Из-за сложной геополитической ситуации сохранность частных капиталов россиян под большим вопросом.

 

Сейчас реакцию рынков предсказать крайне сложно — тренды меняются каждую неделю. Валютные пары евро/рубль и доллар/рубль зеркально отражают украинское противостояние Запада и Востока. Из-за галопирующей политики Всемирный банк развития прогнозирует рыночные скачки. Это значит, что цены на активы (валюта, акции, недвижимость) будут колебаться, а рубли, как национальная валюта России обесцениваться. Возникает закономерный вопрос, куда вкладывать деньги летом 2014, чтобы избежать рисков, а в идеале еще и заработать?

 

Открывая банковский депозит во время кризиса, вы, в общем-то, ничем не рискуете. Однако ввиду того, что рубль нестабилен, стоит делать ставку на депозит в трех валютах: собственно рублях, в долларах и евро — валюта падает не так сильно, как другие активы. Но здесь возникает другая зависимость, психологическая: лицензии «средних» российских коммерческих банков находятся под ударом, а надежные банки не предоставляют выгодных условий. Получается, что за сохранность вклада приходится расплачиваться процентами, едва покрывающими инфляцию.

 

Можно обратиться к фондовому рынку и инвестировать в акции российских компаний. Это выгодно т.к. из-за нестабильной обстановки цены на эти активы будут какое-то время снижаться. Однако, инвестировать нужно в акции больших компаний, например Сбербанк, Газпром, Норникель. Правда здесь повышается риск дальнейшего падения русских «голубых фишек» и «отыграть» это падение можно будет не скоро.

 

На самом деле западный рынок, по природе своей имеющий иммунитет к финансовым катаклизмам и кризисам, уже выработал предложение, которое позволяет оставаться на плаву и защищает частные капиталы в самые сложные времена. Речь о структурных продуктах, которые появились и эффективно работали в Европе в 90-х и сравнительно недавно «добрались» до России. Жизнеспособность этих финансовых инструментов неоспорима — по оценке экспертов, объем мирового рынка достигает 3-4 триллиона долларов, что составляет 40% всех инвестиционных денег на европейском рынке.

 

По своей сути структурный продукт это инвестиционный портфель с разными финансовыми инструментами. Инвестируемая сумма разделяется на две части. «Защитную» часть средств управляющая компания размещает на надежном банковском депозите, а другую — более рисковую — вкладывает в ценные бумаги фондового рынка, участвуя в их росте. В итоге фиксированная доходность первой, безрисковой части, в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке позволяет компенсировать убыток по другим активам.

 

Главное преимущество структурных продуктов заключается в том, что риску подвергается не весь инвестиционный пакет, а лишь некоторая его часть. Какая именно — зависит от самого инвестора, а точнее от его готовности рисковать. Видов структурных продуктов на рынке очень много. С разной степенью рисков и доходностью. Есть из чего выбирать, и на чем зарабатывать. При этом разные структурные продукты предусматривают разные суммы входа. Некоторые начинаются от 300 тыс., другие от одного до пяти миллионов рублей.

 

Можно даже выбрать продукт с полной защитой капитала, то есть практически избежать финансовых потерь. Либо – продукт с частичной защитой, вероятная доходность по которому будет составлять 15-30% или выше. Продукты же с условной защитой относятся к категории рисковых инвестиций, но и возможностей заработать на них больше.

 

В компании БКС, крупнейшем игроке российского инвестиционного рынка, уже сейчас работает летнее предложение — «Инвестиционный депозит» — единый структурный продукт, который одновременно защищает и от инфляции, и от падения курса рубля. Условия его просты: к Новому году «летний» инвестор получает фиксированную ставку в размере 10% годовых в рублях или 14%, если российская валюта упадет до 37 рублей. Есть условия, при которых при падении рубля до 37 инвестор получает 15% годовых. Если же падения не произойдет деньги будут возвращены с доходом в 8% годовых.

 

Такой структурный продукт выглядит своевременным летним предложением и альтернативой обычному рублевому банковскому вкладу. С одной стороны инвестор получает хорошую рублевую доходность, не опасаясь падения доллара и не неся расходов на конвертацию, а с другой стороны, капитал избегает рисков, связанных с резким падением рубля. В этом случае инвестор все также остается в рублях, зато получает повышенную доходность, которая призвана компенсировать возможную нестабильность. А это и есть главная задача для частных капиталов второго полугодия 2014 года. На большее загадывать рано.

Padalies:
0
0
Komentāri
    Ielādējam komentārus.
    Komentēt atļauts tikai reģistrētiem lietotājiem! Reģistrējies vai
    Paroles atjaunošana
    E-pasts